Ринки деривативів

📊 Що таке деривативи

Визначення та принцип

Визначення: Фінансові інструменти, вартість яких залежить від базового активу.

Базові активи: Акції, валюти, товари (нафта, золото), індекси, процентні ставки.

Принцип: Дериватив не має власної вартості, а похідно відбувається від базового активу.

Використання: Хеджування (захист), спекуляції (прибуток), арбітраж (використання різниці цін).

Типи деривативів

Ф'ючерси: Обов'язкова купівля/продаж в майбутньому за фіксованою ціною. Стандартизовані, торгуються на біржах.

Опціони: Право (не обов'язок) на купівлю (call) або продаж (put) за фіксованою ціною. Вища гнучкість.

Свопи: Обмін потоками платежів (наприклад, процентні ставки, валюти).

Форварди: OTC (over-the-counter) ф'ючерси, кастомізовані угоди.

💰 Ф'ючерси

Принцип роботи

Угода: Купівля/продаж активу в майбутньому за фіксованою ціною.

Стандартизація: Розмір, дата поставки, специфікації стандартизовані біржею.

Маржа: Початкова маржа для торгівлі, вартість нижча за повну вартість активу.

Mark-to-market: Щоденне перерахунок вартості, зміни маржі.

Застосування

Хеджування: Виробники захищаються від змін цін на сировину.

Спекуляції: Торгівля для прибутку від змін цін.

Арбітраж: Використання різниці цін між ринками.

🎯 Опціони

Типи опціонів

Call опціон: Право на купівлю за strike price. Вигідний при зростанні ціни.

Put опціон: Право на продаж за strike price. Вигідний при падінні ціни.

Американські: Можна виконати в будь-який час до експірації.

Європейські: Можна виконати тільки в день експірації.

Стратегії

Covered call: Продаж call на акції, що володієш.

Protective put: Купівля put для захисту від падіння.

Straddle: Купівля call та put з однаковим strike.

Складність: Багато стратегій для різних сценаріїв.

🔄 Свопи

Типи свопів

Процентні свопи: Обмін фіксованою та плаваючою ставкою.

Валютні свопи: Обмін валютами та процентними ставками.

Кредитні свопи: Захист від дефолту (CDS).

Застосування: Управління ризиками, арбітраж, спекуляції.

📚 Гайд з прикладами

Приклад 1: Хеджування з ф'ючерсами

Ситуація: Виробник потребує нафту через 3 місяці, біжить ризик зростання ціни.

Рішення: Купівля ф'ючерсу на нафту за фіксованою ціною.

Результат: Ціна зафіксована, захист від зростання.

Приклад 2: Спекуляція з опціонами

Ситуація: Інвестор очікує зростання акцій.

Рішення: Купівля call опціона.

Результат: Якщо акції зростуть, прибуток. Якщо ні, втрата тільки премії.

Спробуйте наживо

Усе, що вище, працює прямо у вашому браузері — відкрийте Solow Growth Model і змінюйте параметри під час роботи. Нічого не встановлюється, нічого не завантажується на сервер, уся модель живе в одній вкладці.