Економічна оцінка проектів та інвестицій

📊 Методи оцінки проектів

NPV (Net Present Value)

NPV — це різниця між поточною вартістю майбутніх грошових потоків та початковими інвестиціями.

IRR (Internal Rate of Return)

IRR — це процентна ставка, при якій NPV проекту дорівнює нулю. Вона показує очікувану прибутковість проекту.

Payback Period

Payback Period — це час, необхідний для повернення початкових інвестицій через грошові потоки.

📈 Аналіз чутливості

Що таке аналіз чутливості?

Аналіз чутливості — це аналіз того, як зміни ключових змінних впливають на результати проекту. Він допомагає визначити найкритичніші фактори.

⚖️ Оцінка ризиків

Типи ризиків

Технічні ризики: Проблеми з технологією, реалізацією

Ринкові ризики: Зміни попиту, конкуренції

Фінансові ризики: Зміни процентних ставок, валютних курсів

Операційні ризики: Проблеми з управлінням, персоналом

Методи оцінки ризиків

Сценарний аналіз: Оптимістичний, реалістичний, песимістичний сценарії

Monte Carlo симуляція: Моделювання тисяч сценаріїв

Премія за ризик: Додавання премії до ставки дисконтування

Аналіз чутливості: Визначення критичних факторів

📚 Практичні приклади

Приклад 1: Розрахунок NPV

Проект: Інвестиції 100,000 грн, очікувані грошові потоки: рік 1 — 30,000, рік 2 — 40,000, рік 3 — 50,000. Ставка дисконтування 10%.

Розрахунок:

PV рік 1: 30,000 / (1.10) = 27,273

PV рік 2: 40,000 / (1.10)² = 33,058

PV рік 3: 50,000 / (1.10)³ = 37,566

Сума PV: 97,897

NPV: 97,897 - 100,000 = -2,103

Висновок: NPV негативний, проект збитковий, слід відхилити.

Приклад 2: Розрахунок IRR

Проект: Інвестиції 50,000 грн, грошові потоки: рік 1 — 20,000, рік 2 — 25,000, рік 3 — 30,000.

Розрахунок: Метод проб та помилок або Excel показує IRR ≈ 24%

Висновок: Якщо вартість капіталу 15%, IRR (24%) > cost of capital, проект прибутковий.

Спробуйте наживо

Усе, що вище, працює прямо у вашому браузері — відкрийте Solow Growth Model і змінюйте параметри під час роботи. Нічого не встановлюється, нічого не завантажується на сервер, уся модель живе в одній вкладці.