🇬🇧 English version
📈

Модель IS-LM

Кейнсіанська макроекономіка — рівновага товарного та грошового ринків, фіскальна та монетарна політика

Макроекономіка Кейнсіанство Фіскальна Політика Монетарна Політика
Y* = — r* = — % Мультиплікатор = — Ефект витіснення = —

Модель IS-LM (Хікс, 1937)

Крива IS (Інвестиції–Заощадження) відображає рівновагу товарного ринку: всі комбінації (Y, r), де запланові видатки дорівнюють обсягу виробництва. rIS = (A − Y·(1−c₁)) / b, де A = C₀ − c₁T + I₀ + G — автономні видатки, c₁ — гранична схильність до споживання.

Крива LM (Ліквідність–Гроші) відображає рівновагу грошового ринку: попит на гроші L = kY − hr дорівнює реальній пропозиції M/P. rLM = (kY − M/P) / h. Рівноважні Y*, r* — точка перетину кривих.

Натисніть кнопки шоку або перемістіть повзунки, щоб побачити, як фіскальна та монетарна політика зсуває криві та змінює рівновагу.

Про цю симуляцію

Графік показує дві криві у координатах «процентна ставка — обсяг виробництва»: криву IS, де заплановані видатки дорівнюють випуску, і криву LM, де попит на гроші дорівнює їхній пропозиції. Точка перетину кривих і є короткостроковою рівновагою — рівноважний ВВП Y* та ставка r*, які панель перераховує одразу, щойно ви змінюєте держвидатки, податки, грошову масу чи параметри чутливості. Пересування будь-якого повзунка перемальовує обидві криві й переносить точку рівноваги на нове місце, а попередні криві на мить лишаються пунктиром, щоб зсув було видно.

🔬 Що показано

Як рівновага товарного ринку (крива IS) та рівновага грошового ринку (крива LM) разом визначають обсяг виробництва й процентну ставку, а також мультиплікатор і ефект витіснення, які виводяться під графіком.

🎮 Як користуватися

Пересувайте повзунки Держ. видатки G, Грошова маса M, Податки T, Чутливість інвестицій b, Попит на гроші h та Рівень цін P, або натисніть кнопку Фіскальне стимулювання, Монетарне стимулювання чи Зниження податків для готового шоку; кнопка Скинути повертає початкові значення (G=200, M=800, T=150, b=30, h=40, P=1.0).

💡 Чи знали ви?

Джон Хікс описав апарат IS-LM у статті 1937 року «Mr. Keynes and the Classics», написаній лише через кілька місяців після виходу «Загальної теорії» Кейнса; згодом він розділив Нобелівську премію з економіки 1972 року, зокрема й за цей внесок.

Поширені запитання

Чому крива IS тут спадає?

Нижча процентна ставка здешевлює кредит, стимулюючи інвестиції та піднімаючи рівноважний випуск. Крутизну кривої задає повзунок Чутливість інвестицій b: чим він більший, тим пологіша крива.

Чому крива LM зростає?

Зі зростанням випуску зростає й попит на гроші для операцій. Якщо пропозиція грошей і рівень цін незмінні, ставка мусить піднятися, щоб попит знову зрівнявся з фіксованою реальною масою грошей — тому LM має висхідний нахил.

Що відбувається після натискання «Фіскальне стимулювання»?

Держ. видатки різко зростають, і крива IS зсувається праворуч. Нова рівновага показує вищий випуск і вищу ставку, а показник «Ефект витіснення» повідомляє, яку частку додаткових видатків з'їдає це підвищення ставки.

Що означає показник «Ефект витіснення»?

Він оцінює, наскільки зростає рівноважна ставка на кожну одиницю додаткових видатків, з урахуванням фіскального мультиплікатора. Що сильніше зростає ставка, то більше приватних інвестицій витісняється, частково гасячи стимул.

Як тут виглядала б «пастка ліквідності»?

Якщо підняти повзунок Попит на гроші h дуже високо, крива LM стає майже плоскою, і збільшення грошової маси майже не зрушує ні ставку, ні випуск — це й показує, чому монетарна політика втрачає силу біля нульових ставок.